5美元即可完全访问《企业家》beplay体育提款
beplay体育假ued

众筹贷款的低利率是真的吗?

请注意这个分析。

通过
这篇文章是从我们的西班牙语版 表达的观点beplay体育提款贡献者是他们自己。

安妮·斯普拉特vía Unsplash

如果你像我一样,你不喜欢接受别人的想法,并假设它是真的,而没有首先验证它。你喜欢分析事物的原因。通过这种分析和验证策略,你可以否认许多最终是错误的新闻,学习新的东西,甚至产生你自己的想法作为研究的结果。

我一直喜欢分析的一个原则是不同公司的商业模式。也就是说,如果他们给你“免费”的东西,背后是什么?他们是否利用免费向你出售其他东西的诱饵?他们是想让你试用他们的产品,然后向你收费吗?他们是在销售市场,需要像你这样的人为他们带来的流量吗?带着这一点,我写了这篇专栏文章,但在此之前我警告您,为了充分解释本文的前提,我必须包含一些技术解释。

我一直想知道,当我们向Prestadero(我经营的一家信贷众筹公司)的员工提供比竞争对手低得多的信贷利率时,他们会怎么想。你认为这是欺诈吗?你觉得这好得令人难以置信吗?也许他们认为有一只“猫被锁起来了”?老实说,如果我没有创建Prestadero,他们给我这么低的利率,我也会这么想,或者至少试着找出它的可行性。他们怎么能提供这么便宜的利率?那就是,自从我们2012年开始运营以来,我们提供高达30万墨西哥比索的个人贷款,年利率为8.9%,没有担保,也没有担保。

作为企beplay体育提款业家,当我们考虑推出一个产品或服务时,我们总是要考虑差异化和竞争。你提供的价值是什么?为什么它比竞争对手更好?当我开始Prestadero(2011)时,我注意到个人贷款、工资和信用卡的绝大多数利率都过高,所以我开始确定如何降低它们,给予公平的贷款,并维持业务的可持续性。需要说明的是,我这样做不是出于利他主义;利他主义是不可持续的,因此也无法改变世界。一个可持续的商业模式,允许公司获胜,它的用户感知一个不同的报价,这可以改变世界。通过众筹,我找到了解决方案,在这里我解释了原因。

当我想到创建prestadero.com时,我想到的是传统的金融公司;也就是说,索福姆家,他们借人,又借人。我很快注意到一个问题。索姆夫妇自己获得的贷款相对昂贵,这为他们自己的贷款利率设定了一个下限。例如,假设一家Sofom公司每年以比索的形式获得了一笔13%的贷款。Sofom本身就必须以高于这一利率的利率放贷。此外,你不能简单地以14%的利率贷款,因为仅1%的利率就不足以支付你的运营费用、收购成本、过期投资组合、贷款时间与信用发放时间之间的异步性,以及其他因素,在承诺以每年13%的利率获得债务之前。

这迫使索姆斯的贷款额远高于这13%;假设每年50%(我选择的是低利率,因为有些索姆的贷款利率远高于这个)。所以,如果你想创办一家每年贷款低于20%的贷款公司,那么索姆是不可行的——至少我是这么认为的。

另一个选择是能够“捕获”的实体,如银行或Sofipos。这些机构在放贷时不要求获得信贷,但可以(从自己的资产负债表上)出借其筹集的部分资金。例如,如果你在ABC银行有一个账户,这家银行就会把一部分资金以信用卡、抵押贷款、个人贷款等形式贷给其他人。如今,很少有银行会为储户的贷款支付任何费用(你甚至都不知道),因此,银行可以从你的储户的贷款中获得很大一部分利息回报。

主动利率(他们借出的高利率)和被动利率(他们把你的钱存进他们的账户,支付给你的低利率或零利率)之间的差越大,银行的效用就越大。因此,银行对吸引低息贷款和提供高息贷款有着直接的兴趣,因为它们的效用依赖于此。

如果你今天注意到一家银行提供诱人的利率,这是一种竞争的尝试(我认为这应该是一个有效的市场被监管的方式);不幸的是,墨西哥的大银行都是用一只手的手指数着的,所以这种“竞争”缺乏很大的发展。

此外,传统银行历来通过非常昂贵的基础设施来收购客户,比如遍布墨西哥的数千家砖砌分支机构。这种主动利率和被动利率之间的差异不仅应涵盖信贷风险,还应包括这种昂贵基础设施的维护,这将为其客户带来高信贷利率。

相比之下,Sofipos总体上没有这么昂贵的基础设施;因此,他们必须以更“有吸引力”的回报来吸引投资者。这些收益率的运作方式类似于索福梅斯在向债权人申请贷款时设定的下限。例如,为了吸引客户,一家Sofipo每年可以为你提供10%的回报(毫无疑问,考虑到目前的参考利率,这是一个不错的回报)。最有可能的是,没有银行会给你这个利率,因为他们根本不需要它(他们可以更便宜地获取它)。但当Sofipo提供10%的储蓄者获得更多的客户,这意味着它有一个艰难的信贷的至少10%,而最有可能由于其操作的固有成本和过期的投资组合,它将在信用率接近50%,之前我们讨论过。

的确,银行和Sofipos为储户提供了保险集资”没有,主要是因为他们决定借给谁以及如何(银行的情况下,和2.5万年40万udi udi Sofipos而言,我允许自己在银行和围捕250万比索Sofipos 16万比索),但是外面的数量没有保证(我们可以看到一些储户Ficrea情况)。

例如,当你投资一家Sofipo时,你就受制于他们的风险模型,如果他们到处放贷,没有任何质量控制,你很可能会太晚发现他们是否在亏损,而你有损失部分的风险。你的基金。确实,作为受监管的实体,Sofipos必须向CNBV(国家银行和证券委员会)报告其财务报表,而且他们是公开的,分析他们,你可以发现他们是否有问题。显然,“没有质量控制”放贷也不符合他们的利益,因为他们自己也会赔钱。问题是,无论Sofipo的利息是多少,你都不了解他们“幕后”贷款组合的细节,他们也没有义务详细报告。

这就是众筹商业模式发挥作用的地方。在这种模式下,储户直接借钱给申请人,收取100%的利率。人们通常认为,我们没有进行充分的风险分析,因为我们不把自己的资金借给别人,但至少在普雷斯塔德罗的案例中,情况正好相反。就连Prestadero也参与了其授权的所有信贷的一部分,以与投资者的利益保持一致,而且历史上它只授权了收到请求的6%。这意味着我们批准的申请的比率是历史上最低的。此外,我们的绝对透明度要求我们向投资者证明结果。

那么,我们为什么能提供如此低的利率呢?让我们总结一下。由于这种关系是直接的(不像任何传统的金融),回报的分配更加公平,平台只收取佣金。集体融资机构(监管集资”) 1)我们没有一个昂贵的基础设施和成千上万的分支机构,我们必须维护,负责客户通过信贷成本的增加,2)我们没有我们的信用素质提高利率(因为我们是佣金代理人和我们不挣得更多,或更少,由于传播3)我们没有一个硬性的放贷下限(就像sofome向你的储户申请贷款时的下限,或者soffipos向你的储户提供收益率时的下限)。这就是我们如何以历史上最低的利率提供信贷的方式,通过这种方式,我们寻求制造混乱,使这个国家有公平的信贷选择。

几年前,优步用“市场”模式修改了出租车业务模式;Airbnb的托管模式,也被称为“市场”;Mercado Libre与亚马逊商业模式下的概念相同。金融众筹催生的“市场”模式,难道不是下一个颠覆的行业吗?或许墨西哥的金融发展还为时过早,又或许你过于信任你的银行而不愿尝试新事物。但这不值得一试吗?我已经详细说明了为什么众筹获得的信用利率是真实的,但这需要你去核实。顺便说一下,在普雷斯塔德罗申请的80多亿比索贷款中,40%来自现有客户。我们一定做对了一些事。